比特币暴涨背后：70%交易量来自亚洲，国内投资者警惕“背道”币投机陷阱

最近比特币的暴涨又兴起风浪，近90%的增幅只用了不到两个月的时间，如今恐怕也只有类似比特币这种虚拟货币才能创造出如此轰动的故事了。

以比特币为代表的虚拟货币最近经历了“高光时刻”。3月12日，比特币最高达到每币72890美元，约合人民币每币52.3万元。日内涨幅超过5%，创下新高。事实上，这种反弹已经持续了一段时间了。自1月23日以来，比特币价格进入上涨区间，从当天的38554美元到3月12日，涨幅超过86%。飞涨的价格让不少投资者再次出手。为了给一夜暴富的人找准命脉，近期各大社交平台上再次出现了一群“教你如何‘炒’币”的博主。表面兴奋之下，暗流时刻涌动。过山车般的价格波动不仅压垮了大多数普通投资者的心和钱包；在中国炒虚拟货币不仅违法，而且各种“边缘”骗局层出不穷，一不小心可能会让你血本无归。如果你不回来，你也会接触到法律的高压线。

比特币飙升

比特币的上涨已经持续了近两个月了。Coindesk统计数据显示，不到两个月的时间，比特币价格从1月23日的38,554美元上涨至3月12日的72,000美元以上，涨幅超过86%。上一次“高光时刻”发生在两年多前。2021年11月，比特币创下每枚68,999.99美元的纪录。截至今年3月5日晚，比特币突破6.9万美元。此后持续上涨，多次创出新高。

这波涨价背后的逻辑也比较清晰。

首先，比特币现货ETF的发行为市场带来更多增量资金。2024年1月11日，美国证券交易委员会正式批准了11家比特币现货ETF申请，其中包括贝莱德等机构。此前，加密货币市场的投资者主要是“散兵游勇”，这些资管巨头的入局宣告了“正规军”正在加速入市。“正规军”入市后，给市场带来了增量资金。FarsideInvestors数据显示，截至3月12日，比特币现货ETF自推出以来已累计净流入101.003亿美元。

其次，“减半”等利好信息的发酵，将市场情绪推向高点。2024年4月23日，比特币将迎来四年一度的“减半”。现阶段，“矿工”通过电脑挖矿获得的比特币数量将会减少。预计该地区的区块奖励将从6.25个币（BTC）下降至3.125个币（BTC）。东吴证券张良伟团队认为，减半规则客观上限制了比特币供应量的增长速度，具有抗通胀作用，有利于推动币价升值。

第三，美联储年中降息的预期也为比特币价格的暴涨推波助澜。近日，美联储主席鲍威尔重申今年利率将下降。海外多家机构预测美联储即将降息。根据芝商所数据，6月份降息25个基点的概率为57.4%。高盛2月发布的报告显示，美联储将在2024年开始大幅降息，至少四次，首次降息将于6月开始。业内人士认为，一旦美联储进入降息区间，风险资产将受益，数字货币也将受益。

国内投资者通过“秘密渠道”炒币

在本轮上涨中，亚洲投资者异常活跃。TheBlock数据显示，韩国等亚洲国家的投资者约占比特币交易量的70%。

“币圈”如此火爆，也引来不少国内投资者的羡慕。国内社交平台上不少投资者分享了通过海外交易所购买比特币的策略。其中，尤里卡交易所、火币交易所、币安交易所已成为主要购买渠道。“对于散户来说，比特币赚钱的方式非常简单。off-链上交易和链上交易。”一位币圈科普博主在社交平台上介绍。链下交易主要在交易所进行。您先付款购买USDT，然后直接在平台下达买卖订单。“你可以像交易股票一样交易加密货币。”

USDT是一种将加密货币与美元挂钩的虚拟货币，1USDT等于1美元。该博主说，币圈默认使用USDT进行交易，因为价格波动较小。

在实际测试中（无需购买），部分海外交易所仍然可以用大陆身份注册、登录和交易，无需修改定位或购买海外ID。此外，还有一类“订单老师”活跃在多个社区。他们声称能够一步步指导比特币交易流程并提供投资指导。他们通常需要在指定的交易所进行操作。

然而，通过上述渠道交易虚拟货币在中国一直是被严格禁止的。上述渠道均属非法“幕后渠道”。2017年，相关部门要求境内所有比特币交易平台关闭并退市。随后，比特币中国、微比特、云币网相继宣布暂停所有交易业务。2021年9月，中国人民银行等部委联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（以下简称《通知》），明确规定了虚拟货币及相关经营活动的本质属性：虚拟货币不具备与法定货币具有同等法律地位，与虚拟货币相关的经营活动属于非法金融活动，境外虚拟货币交易所通过互联网向我国居民提供服务也属于非法金融活动。

警惕风险

由于监管限制，上述比特币交易所此前已迁往海外。境内投资者资金如何“进出”交易？

上述交易所目前大多都是“C2C”模式，即个人买家的交易对手实际上是个人，进行点对点交易，并且平台不建立资金池。

一位币圈资深人士解释说，这种交易模式的底层逻辑与“闲鱼”（注：淘宝旗下的二手交易平台）非常相似。一旦双方同意价格，交易即可完成，平台起到监控作用。

“这种模式下，国内玩家一般都会与国内玩家进行交易。与海外玩家交易加密货币存在风险，受到国内监管的监管，账户容易出现提现困难或卡被冻结等问题。”上述币圈人士解释称，除了非法洗钱的目的外，大多数人都会选择境内交易的“简易模式”。

虽然涉及资金流入和流出的汇兑风险较小，但国内“炒币”仍存在多重风险。

一方面，近年来虚拟货币市场鱼龙混杂，各种“边缘”骗局层出不穷。（详情见《买虚拟币涨512倍、每天自动捡收益，“元宇宙投资”庞氏骗局再起》）“市场上，除了我们熟悉的少数主流虚拟货币外，大部分都缺乏底层支撑。”香港中文大学（深圳）高级金融研究院研究员吴海峰说，很多虚拟货币本质上是“割韭菜”的空气币。目前，我国尚无直接投资比特币等电子货币产品的渠道。投资者应警惕此类投资陷阱。

另一方面，根据《通知》的说法，参与虚拟货币投资和交易活动存在法律风险。任何法人、非法人组织或自然人投资虚拟货币及相关衍生品，违反公序良俗的，相关民事法律诉讼无效，由此造成的损失由其自行承担；涉嫌破坏金融秩序、危害金融安全的，有关部门将依法追究责任。调查。